洪艷蓉
法學(xué)教授
北京大學(xué)法院院
發(fā)布時(shí)間：2024-02-23 11:43:55
〔2024〕9號(hào)
當(dāng)事人:王迎燕,女,1967年12月出生,時(shí)任美尚生態(tài)景觀股份有限公司董事長,住址:江蘇省無錫市崇安區(qū)。
季云,男,1989年11月出生,時(shí)任上海永樹資產(chǎn)管理有限公司法定代表人,住址:上海市浦東新區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)王迎燕、季云操縱美尚生態(tài)景觀股份有限公司股票(以下簡稱“美尚生態(tài)”)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人王迎燕、季云的要求,我會(huì)于2023年11月21日舉行了聽證會(huì),聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,當(dāng)事人存在以下違法事實(shí):
一、王迎燕、季云控制使用賬戶情況
2018年6月12日至2020年7月3日,王迎燕、季云實(shí)際控制“吳某”等113個(gè)證券賬戶(以下簡稱賬戶組),交易“美尚生態(tài)”。
二、王迎燕、季云操縱“美尚生態(tài)”情況
2018年6月12日至2020年7月3日,王迎燕、季云控制使用涉案賬戶組,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢,連續(xù)交易“美尚生態(tài)”,對(duì)“美尚生態(tài)”進(jìn)行操縱。
(一)操縱手段
操縱期間,賬戶組累計(jì)買入3,140,873,757股,買入39,983,958,193.86元,賣出3,138,440,957股,賣出39,797,996,299.27元。
操縱期間,賬戶組自2018年6月12日起集中買入涉案股票,2018年11月27日賬戶組持有18,386,647股,占流通股本比例為6.76%。2019年1月31日,賬戶組持有21,584,396股,占流通股本比例達(dá)3.90%(限售股解禁導(dǎo)致占比下降)。
操縱期間,賬戶組交易該股的數(shù)量占該股市場成交量的比例平均為32.18%。有404個(gè)交易日的成交量占比超過20%,有299個(gè)交易日的成交量占比超過30%,有169個(gè)交易日的成交量占比超過40%,有35個(gè)交易日的成交量占比超過50%。2019年6月17日成交占比最高,達(dá)到58.66%。賬戶組申買數(shù)量占市場申買量比例超過30%的交易日有303個(gè),最高為55.85%。賬戶組申賣量占市場申賣量比例超30%的交易日有112個(gè),最高為43.84%。
涉案期間,賬戶組還實(shí)施了對(duì)倒交易。
(二)操縱結(jié)果
操縱期間,“美尚生態(tài)”價(jià)格多次偏離相關(guān)指數(shù)。如2018年6月12日至2019年3月21日,“美尚生態(tài)”階段漲幅達(dá)34.60%,與同期創(chuàng)業(yè)板綜指(下跌0.97%)偏離35.57%。
操縱期間,賬戶組累計(jì)買入3,140,873,757股,賣出3,138,440,957股,扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi),賬戶組共虧損237,996,091.95元。
上述違法事實(shí),有資金流水、持倉信息表、詢問筆錄、聊天記錄、交易記錄、MAC地址、開戶材料等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為,當(dāng)事人的上述行為違反了《證券法》第五十五條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述的操縱證券市場行為。
王迎燕、季云在操縱“美尚生態(tài)”過程中分工協(xié)作,相互配合,屬于共同違法主體。其中,王迎燕是操縱行為的發(fā)起者、決策者,安排了交易保證金,負(fù)責(zé)部分賬戶的借用工作,起主導(dǎo)作用,應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。季云是操縱行為的實(shí)施者,負(fù)責(zé)部分賬戶的借用工作,應(yīng)承擔(dān)次要責(zé)任。
在聽證過程中,王迎燕提出如下申辯意見:其一,“李某珊”等9個(gè)證券賬戶并非王迎燕或季云控制、使用。其二,當(dāng)事人僅委托季云團(tuán)隊(duì)維護(hù)股價(jià),未參與具體證券交易,多數(shù)交易發(fā)生在2019年《證券法》實(shí)施前,積極配合調(diào)查,悔過態(tài)度良好,量罰過重。綜上,請(qǐng)求依法調(diào)減處罰。
在聽證過程中,季云提出如下申辯意見:其一,未參與實(shí)質(zhì)性的深度頻繁操作,不清楚操作的具體模式和手段,僅介紹了部分融資客戶,偶爾做幾次交易。其二,不了解真實(shí)情況,系初次且無主觀故意,已認(rèn)識(shí)到危害,將以此為鑒,量罰不合理。綜上,請(qǐng)求從輕、減輕或免于處罰。
對(duì)王迎燕的申辯意見,經(jīng)復(fù)核我會(huì)認(rèn)為:其一,詢問筆錄、賬戶資金來源、使用季云手機(jī)設(shè)備交易、傭金表、付息表、賬戶表、盤中統(tǒng)計(jì)表、金主公司資金表等證據(jù)足以證明“李某珊”等9個(gè)證券賬戶由當(dāng)事人控制。其二,我會(huì)充分考慮本案交易金額、違法行為持續(xù)時(shí)間等情節(jié),綜合當(dāng)事人配合調(diào)查程度等因素,在法定量罰幅度內(nèi)對(duì)當(dāng)事人作出處罰。
對(duì)季云的申辯意見,經(jīng)復(fù)核我會(huì)認(rèn)為:其一,相關(guān)詢問筆錄、相關(guān)移動(dòng)硬盤每日持倉數(shù)據(jù)、部分涉案證券賬戶頻繁使用季云手機(jī)設(shè)備交易等證據(jù)足以證明季云共同操縱“美尚生態(tài)”。其二,我會(huì)充分考慮本案交易金額、違法行為持續(xù)時(shí)間等情節(jié),綜合當(dāng)事人配合調(diào)查程度等因素,在法定量罰幅度內(nèi)對(duì)當(dāng)事人作出處罰。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)《證券法》第一百九十二條的規(guī)定,我會(huì)決定:對(duì)王迎燕、季云處以800萬元罰款,其中對(duì)王迎燕處以500萬元罰款、對(duì)季云處以300萬元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)開戶銀行:中信銀行北京分行營業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國庫,并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國證監(jiān)會(huì)
2024年1月16日
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