作者：Ｗｉｎｄ
來源：Ｗｉｎｄ
發(fā)布時間：2023-06-16 20:50:46
據(jù)央視新聞報道，６月１６日，國務院常務會議審議通過《私募投資基金監(jiān)督管理條例（草案）》。
會議指出，近年來，我國私募投資基金行業(yè)發(fā)展較快，在服務實體經(jīng)濟、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等方面發(fā)揮了積極作用。
制定專門行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務活動納入法治化、規(guī)范化軌道進行監(jiān)管，有利于更好保護投資者合法權益，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
要針對行業(yè)突出問題強化源頭管控，劃定監(jiān)管底線，嚴厲打擊以“私募基金”之名行非法集資之實等非法金融活動。
要加強監(jiān)督管理和發(fā)展政策的協(xié)同配合，對不同類別私募投資基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金實施差異化監(jiān)管，抓緊出臺促進創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的具體政策。
《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》（簡稱“《私募條例》”）是由國務院法制辦、證監(jiān)會起草，于２０１７年８月３０日至２０１７年９月３０日期間公開征求意見的條例。旨在進一步規(guī)范私募投資基金活動，保護投資者及相關當事人的合法權益。
《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》全文
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范私募投資基金活動，保護投資者及相關當事人的合法權益，促進私募投資基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，制定本條例。
第二條 本條例所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向合格投資者募集資金設立，由基金管理人管理，為投資者的利益進行投資活動的私募證券投資基金和私募股權投資基金。非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其基金管理人、基金托管人、資金募集、投資運作和信息提供適用本條例。私募基金財產(chǎn)的投資包括證券及其衍生品種、有限責任公司股權、基金份額，以及國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他投資品種。
第三條 從事私募基金業(yè)務，應當遵循自愿、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權益，不得損害國家利益、社會公共利益或者他人合法權益。私募基金管理人和私募基金托管人管理、運用私募基金財產(chǎn)，私募基金服務機構從事私募基金服務活動，應當誠實守信、謹慎勤勉。
第四條 國務院證券監(jiān)督管理機構及其派出機構依照《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《證券投資基金法》）和本條例的規(guī)定，對私募基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。
第五條 基金行業(yè)協(xié)會依照法律、行政法規(guī)以及國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定，對私募基金業(yè)務活動進行自律管理。
第二章 私募基金管理人
第六條 私募基金管理人由依法設立的公司或者合伙企業(yè)擔任。私募基金管理人應當有滿足業(yè)務運營需要的營業(yè)場所、從業(yè)人員、安全防范設施和與基金管理業(yè)務相關的其他設施，有完善的風控合規(guī)、內部稽核監(jiān)控和信息安全等制度。
第七條 有下列情形之一的，不得擔任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的主要股東或者合伙人：
（一）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾３年的；
（二）最近３年因重大違法違規(guī)行為被金融監(jiān)管、稅收、海關等行政機關處以行政處罰的；
（三）凈資產(chǎn)低于實收資本的５０％，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的５０％的；
（四）不能清償?shù)狡趥鶆盏模?/p>
（五）法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形。
第八條 有下列情形之一的，不得擔任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務合伙人及其委派代表：
（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰的；
（二）對所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個人責任的董事、監(jiān)事、廠長、高級管理人員、執(zhí)行事務合伙人委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾５年的；
（三）個人所負債務數(shù)額較大，到期未清償?shù)模?/p>
（四）因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、期貨交易所、期貨公司及其他機構的從業(yè)人員和國家機關工作人員；
（五）因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資產(chǎn)評估機構、驗證機構的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員；
（六）法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形。
第九條 私募基金管理人應當履行下列職責：
（一）依法募集資金，辦理基金備案手續(xù)；
（二）按照基金合同管理基金，進行投資；
（三）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向投資者分配收益；
（四）按照基金合同的約定負責基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（五）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息提供事項；
（六）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；
（七）以基金管理人名義，為基金財產(chǎn)利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；
（八）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定和基金合同約定的其他職責。
除前款規(guī)定外，私募證券投資基金管理人還應當履行下列職責：
（一）編制定期基金報告；
（二）按照基金合同的約定計算并向投資者報告投資者賬戶信息。
第十條 私募基金管理人不得兼營與私募基金無關或者存在利益沖突的其他業(yè)務，不得進行利益輸送。
第十一條 私募基金管理人應當在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務前向基金行業(yè)協(xié)會提交以下材料，履行登記手續(xù)：
（一）工商登記和營業(yè)執(zhí)照；
（二）資本證明文件；
（三）公司章程或者合伙協(xié)議；
（四）股東、實際控制人、董事或者合伙人名單；
（五）高級管理人員的基本信息；
（六）有關內部制度文件；
（七）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他材料。
私募基金管理人報送的材料不齊全或者不符合規(guī)定形式的，基金行業(yè)協(xié)會應當在５個工作日內一次告知需要補正的全部內容。逾期不告知的，自收到申請材料之日起即為受理?；鹦袠I(yè)協(xié)會應當自受理登記申請之日起２０個工作日內，通過網(wǎng)站公告的方式辦結登記手續(xù)。
第十二條 未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”、“基金管理”等字樣或者近似名稱進行本條例規(guī)定的投資活動；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
第十三條 私募基金管理人有下列情形之一的，基金行業(yè)協(xié)會應當及時注銷基金管理人登記：
（一）自行申請注銷登記的；
（二）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的；
（三）登記后６個月內未備案首只私募基金的；
（四）所管理的私募基金全部清盤后，１２個月內未備案私募基金的；
（五）因非法集資、非法經(jīng)營等重大違法行為被追究法律責任的；
（六）不符合本條例第六條第二款規(guī)定，在規(guī)定期限內不予改正，情節(jié)嚴重的；
（七）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形。
第三章 私募基金托管人
第十四條 除基金合同另有約定外，私募基金財產(chǎn)應當由符合《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人托管?；鸷贤s定私募基金不聘請基金托管人進行托管的，應當在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
第十五條 私募基金托管人應當按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定，履行下列職責：
（一）安全保管基金財產(chǎn)，對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；
（二）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息提供事項；
（三）監(jiān)督基金管理人的投資運作，及時提示基金管理人違規(guī)風險，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資活動違反法律法規(guī)的，應當拒絕執(zhí)行并及時向證券監(jiān)督管理機構報告；
（四）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。
第十六條 私募基金托管人應當按照法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定，建立托管業(yè)務和其他業(yè)務的隔離機制，有效防范利益沖突，保證基金財產(chǎn)的獨立和安全。
第四章 資金募集
第十七條 私募基金管理人應當自行募集資金，或者委托符合《證券投資基金法》和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的基金銷售機構代為募集資金。私募基金應當向特定的合格投資者募集或者轉讓，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。不得采取將私募基金份額或者其收益權進行拆分轉讓等方式變相突破合格投資者標準。合格投資者的具體標準由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定。
第十八條 非公開募集基金，應當制定并采用書面形式簽訂基金合同，明確約定各方當事人的權利義務。
第十九條 私募基金管理人、私募基金銷售機構應當履行投資者適當性管理義務，向投資者充分揭示投資風險，根據(jù)投資者的風險承擔能力銷售不同風險等級的私募基金產(chǎn)品。
第二十條 私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金；不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。
第二十一條 投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金進行投資。
第二十二條 私募基金管理人應當自私募基金募集完畢之日起２０個工作日內，向基金行業(yè)協(xié)會報送下列信息，辦理備案：
（一）基金名稱；
（二）基金合同；資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書；
（三）對基金資產(chǎn)進行托管的，應當報送托管協(xié)議；
（四）基金資本證明文件；
（五）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他信息。以公司或者合伙企業(yè)形式設立的私募基金，應當按照基金行業(yè)協(xié)會的規(guī)定辦理備案手續(xù)。基金行業(yè)協(xié)會應當自受理私募基金備案申請之日起２０個工作日內，通過網(wǎng)站公告的方式，辦結備案手續(xù)。
第五章 投資運作
第二十三條 私募基金管理人、私募基金托管人應當設立獨立的基金賬戶，分別管理、分別記賬。私募基金管理人應當遵循專業(yè)化管理原則，并建立防范利益輸送和利益沖突的機制。
第二十四條 私募基金管理人、私募基金托管人應當建立從業(yè)人員投資申報、登記、審查、處置等管理制度，防范與投資者發(fā)生利益沖突。
第二十五條 私募基金管理人可以委托國務院金融監(jiān)督管理機構批準設立的金融機構或者在基金行業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人提供投資咨詢服務。
第二十六條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務機構及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務，不得有下列行為：
（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；
（二）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（三）利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；
（四）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（五）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；
（六）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；
（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；
（八）法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。
第二十七條 私募基金管理人、私募基金托管人應當妥善保存與私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面相關的交易記錄以及其他資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于２０年。
第六章 信息提供
第二十八條 私募基金管理人、私募基金銷售機構在基金募集過程中，應當采取合理的方式向投資者提供下列信息，揭示投資風險，說明基金管理和運作情況：
（一）基金的名稱和基金類型；
（二）基金管理人在基金行業(yè)協(xié)會登記的基本信息；
（三）基金的投資范圍、投資策略和投資限制情況；
（四）基金的收益分配和風險承擔安排；
（五）基金的托管安排；
（六）基金信息提供的內容、方式和頻率；
（七）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他信息。私募基金管理人依照前款規(guī)定向投資者提供的信息應當與基金合同內容一致。
第二十九條 私募基金管理人應當建立健全信息提供管理制度，在基金運行期間向投資者提供下列信息：
（一）基金資產(chǎn)凈值和基金份額總額；
（二）基金投資運作情況；
（三）基金財務情況；
（四）投資收益分配情況；
（五）基金承擔的費用和業(yè)績報酬；
（六）可能存在的利益沖突情況；
（七）投資者賬戶信息；
（八）可能影響投資者合法權益的其他重大信息?；鸷贤s定私募基金進行托管的，私募基金托管人應當提供與托管業(yè)務活動有關的信息。
第三十條 私募基金管理人、私募基金銷售機構應當保證所提供信息的真實性、準確性和完整性，不得有下列行為：
（一）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（二）對投資業(yè)績進行預測；
（三）承諾收益或者承諾資本金不受損失；
（四）法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。私募基金托管人不得有前款第一項、第四項規(guī)定的情形。
第三十一條 私募基金管理人、私募基金托管人和私募基金銷售機構應當妥善保管私募基金信息提供的相關文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于２０年。
第七章 行業(yè)自律
第三十二條 私募基金管理人、私募基金托管人應當加入基金行業(yè)協(xié)會，接受基金行業(yè)協(xié)會的自律管理。
第三十三條 私募基金管理人、私募基金托管人應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定，向基金行業(yè)協(xié)會報送私募基金投資運作基本情況和運用杠桿情況等信息。
第三十四條 基金行業(yè)協(xié)會應當建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調解。涉嫌違法違規(guī)的，基金行業(yè)協(xié)會應當及時報告國務院證券監(jiān)督管理機構。第三十五條 基金行業(yè)協(xié)會應當匯總分析私募基金行業(yè)的有關情況，并及時向國務院證券監(jiān)督管理機構報送私募基金行業(yè)發(fā)展及風險相關信息。
第八章 監(jiān)督管理
第三十六條 國務院證券監(jiān)督管理機構依法對私募基金管理人、私募基金托管人和私募基金服務機構等開展私募基金業(yè)務情況進行監(jiān)督管理，并有權采取《證券投資基金法》第一百一十三條規(guī)定的措施。
第三十七條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本條例規(guī)定的，國務院證券監(jiān)督管理機構可以對其采取責令改正、監(jiān)督管理談話、出具警示函、公開譴責等措施。
第三十八條 國務院證券監(jiān)督管理機構將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員的誠信信息記入資本市場誠信數(shù)據(jù)庫，并按照規(guī)定向社會公開。
第三十九條 國務院證券監(jiān)督管理機構和其他金融管理部門應當建立私募基金風險信息共享機制。
第九章 關于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定
第四十條 本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性企業(yè)進行股權投資，通過股權轉讓獲得資本增值收益的私募股權投資基金。
第四十一條 創(chuàng)業(yè)投資基金不得投資于已上市企業(yè)的股權，但是所投資企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持有的未轉讓股權及其配售股權除外。創(chuàng)業(yè)投資基金可以通過上市轉讓、協(xié)議轉讓、被投資企業(yè)回購股權以及并購重組等方式實現(xiàn)投資退出。
第四十二條 國家對創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。享受國家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資運作應當符合國家有關規(guī)定。國務院有關部門按照職責分工，制定關于創(chuàng)業(yè)投資基金的支持政策。國務院發(fā)展改革部門會同有關部門加強促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策協(xié)調。
第四十三條 國務院證券監(jiān)督管理機構對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理?；鹦袠I(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求等方面，對創(chuàng)業(yè)投資基金實施差異化自律管理和服務。
第十章 法律責任
第四十四條 私募基金管理人違反本條例第九條、第十條規(guī)定，未履行職責的，責令改正，沒收違法所得，并處違法所得１倍以上５倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足１００萬元的，并處１０萬元以上１００萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上１０萬元以下罰款。
第四十五條 違反本條例第十二條規(guī)定，未經(jīng)登記，使用“基金”、“基金管理”等字樣或者近似名稱進行投資活動的，沒收違法所得，并處違法所得１倍以上５倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足１００萬元的，處１０萬元以上１００萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。
第四十六條 違反本條例第十七條第二款、第二十條規(guī)定，向特定的合格投資者之外的單位或者個人募集資金或者轉讓基金份額，或者導致投資者超過法定人數(shù)限制的，沒收違法所得，并處違法所得１倍以上５倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足１００萬元的，處１０萬元以上１００萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。
第四十七條 違反本條例第十九條規(guī)定，未履行投資者適當性管理義務，未向投資者充分揭示投資風險或者誤導其購買與其風險承擔能力不相當?shù)幕甬a(chǎn)品的，處１０萬元以上３０萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，責令其停止基金服務業(yè)務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上１０萬元以下罰款。
第四十八條 違反本條例第二十條規(guī)定，有擅自公開或者變相公開募集基金等行為的，責令停止，返還所募資金和加計的銀行同期存款利息，沒收違法所得，并處所募資金金額１％以上５％以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處５萬元以上５０萬元以下罰款。
第四十九條 違反本條例第二十二條規(guī)定，未對募集完畢的私募基金辦理備案的，對私募基金管理人處１０萬元以上３０萬以下罰款。對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上１０萬元以下罰款。
第五十條 私募基金管理人、私募基金托管人違反本條例第六條第二款、第十四條第二款、第十六條和第二十三條規(guī)定，不符合業(yè)務運營的相關要求，未建立防范利益輸送和利益沖突的機制，未對基金財產(chǎn)實行分別管理、分別記賬，或者未對未托管的基金財產(chǎn)采取隔離措施的，責令改正，處５萬元以上５０萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。
第五十一條 私募基金管理人、私募基金托管人的從業(yè)人員未按照本條例第二十四條規(guī)定申報的，責令改正，處３萬元以上１０萬元以下罰款。
第五十二條 違反本條例第二十五條規(guī)定，委托不符合規(guī)定條件的機構提供投資咨詢服務的，責令停止，沒收違法所得，并處１０萬元以上３０萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。
第五十三條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務機構及其從業(yè)人員有本條例第二十六條所列行為之一的，責令改正，沒收違法所得，并處違法所得１倍以上５倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足１００萬元的，并處１０萬元以上１００萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員侵占、挪用基金財產(chǎn)而取得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)。但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。
第五十四條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員未按照本條例規(guī)定向投資者提供相關信息，或者信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收違法所得，并處１０萬元以上１００萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，暫?；蛘叱蜂N業(yè)務資格，并處３萬元以上３０萬元以下罰款。
第五十五條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員違反本條例其他規(guī)定的，責令改正；拒不改正的，給予警告，并處３萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處３萬元以下罰款。
第五十六條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其從業(yè)人員違反本條例規(guī)定，情節(jié)嚴重的，國務院證券監(jiān)督管理機構可以對有關責任人員采取證券期貨市場禁入措施。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第十一章 附 則
第五十七條 外商投資私募基金管理人的管理辦法，由國務院證券監(jiān)督管理機構另行制定。境外機構不得直接向境內投資者募集資金設立私募基金，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
第五十八條 本條例自 年 月 日起施行。
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