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林文彪:證券虛假陳述中介機(jī)構(gòu)責(zé)任認(rèn)定——以多數(shù)人侵權(quán)為視角

作者:林文彪

來(lái)源:北京金融法院

發(fā)布時(shí)間:2023-06-05 20:45:16

近日,北京金融法院立案庭法官林文彪走進(jìn)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院以“證券虛假陳述中介機(jī)構(gòu)責(zé)任認(rèn)定——以多數(shù)人侵權(quán)為視角”為題舉行專題交流。

交流過(guò)程中,林文彪法官首先從我國(guó)中介機(jī)構(gòu)涉及證券虛假陳述的證券案件總體情況、不同中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任情況、支持投資者索賠中介機(jī)構(gòu)情況等引入,并提出傳統(tǒng)侵權(quán)的過(guò)錯(cuò)、因果關(guān)系、損失判斷是否適用于中介機(jī)構(gòu)責(zé)任認(rèn)定,如何判斷中介機(jī)構(gòu)與證券虛假陳述的上市公司屬于共同侵權(quán)還是分別侵權(quán),共同侵權(quán)是否可以類型化,如何認(rèn)定中介機(jī)構(gòu)該承擔(dān)連帶責(zé)任、補(bǔ)充責(zé)任、按份責(zé)任還是比例連帶責(zé)任,連帶責(zé)任內(nèi)部可不可以追償,我國(guó)的責(zé)任形式是不是受到大陸法系國(guó)家成文法的限制,是否要對(duì)于證券虛假陳述中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任進(jìn)行類型化等問(wèn)題,引發(fā)同學(xué)們思考,隨后他從多數(shù)人侵權(quán)概念與研究現(xiàn)狀、多數(shù)人侵權(quán)行為構(gòu)成、多數(shù)人侵權(quán)責(zé)任構(gòu)成、類型化相關(guān)案例研究等角度進(jìn)行了精彩授課。


多數(shù)人侵權(quán)概念與研究現(xiàn)狀


多數(shù)人之債系以債主體的單一與復(fù)數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行區(qū)分,單一之債系指?jìng)漠?dāng)事人均為單一主體,多數(shù)人之債系指?jìng)闹黧w一方為復(fù)數(shù)。有學(xué)者認(rèn)為關(guān)于多數(shù)人之債有四種立法例:法國(guó)模式、德國(guó)模式、前蘇聯(lián)模式與阿根廷模式。

法國(guó)模式系指《法國(guó)民法典》在“契約或約定之債的一般規(guī)定”編中“債的種類”第四節(jié)及后一節(jié)先后規(guī)定連帶之債、可分之債與不可分之債的模式,包括1855年《智利民法典》、1966年《葡萄牙民法典》、2002年《巴西新民法典》等。

德國(guó)模式則是指以1900年《德國(guó)民法典》為代表的,在“多數(shù)人債務(wù)人與債權(quán)人”下分別規(guī)定可分之債、連帶之債與不可分之債的模式。在此種模式下,按份之債與不可分之債的地位較不明確,《日本民法典》、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)“民法典”均采此模式。

前蘇聯(lián)模式,1964年的《蘇俄民法典》僅規(guī)定了按份之債與連帶之債,不可分之債為連帶之債所吸收,并未成為單獨(dú)的分類。

阿根廷模式,阿根廷民法則按兩種標(biāo)準(zhǔn)分別區(qū)分了可分之債與不可分之債,按份之債與連帶之債,體系清楚。

多數(shù)人之債根據(jù)給付之可分性,可以區(qū)為:可分之債與不可分之債;根據(jù)債之主體不同,多數(shù)人之債務(wù)可以區(qū)分為按份債務(wù)、連帶債務(wù)、聚合債務(wù)與協(xié)同債務(wù)。

聚合債務(wù),即一個(gè)債權(quán)人基于相互獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系有幾個(gè)債務(wù)人,其給付一般不具同一性,而是應(yīng)當(dāng)滿足債權(quán)人不同的利益。不同于連帶債務(wù)僅能獲得一次給付,聚合債務(wù)可同時(shí)獲得多個(gè)債務(wù)人的多個(gè)給付。

“協(xié)同債務(wù)指這樣一種債務(wù),即一個(gè)債權(quán)人有幾個(gè)債務(wù)人,這些債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的同一個(gè)總的利益不能按份額、也不能單獨(dú)的全部予以滿足,而是只能通過(guò)他們共同的協(xié)力來(lái)滿足債權(quán)人?!?/span>

 按照拉倫茨的觀點(diǎn),協(xié)同債務(wù)有:①共同共有人的債務(wù)用共同財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。②《德國(guó)民法典》第747條第2句所規(guī)定的按份共有人對(duì)共有標(biāo)的物承擔(dān)所有權(quán)移轉(zhuǎn)義務(wù)時(shí)所承擔(dān)的協(xié)同債務(wù)。③“數(shù)人通過(guò)一個(gè)合同對(duì)同一給付承擔(dān)責(zé)任,該給付僅能夠通過(guò)所有人一起實(shí)現(xiàn),而沒(méi)有人能夠單獨(dú)滿足債權(quán)人的債權(quán),且一個(gè)債務(wù)人的部分給付對(duì)債權(quán)人沒(méi)有意義;當(dāng)一個(gè)藝術(shù)團(tuán)承擔(dān)一個(gè)共同的出場(chǎng)義務(wù)時(shí)便是這種情況”。不同于協(xié)同債務(wù)的給付標(biāo)的不可分,連帶債務(wù)的給付標(biāo)的可能可分也可能不可分,不過(guò)協(xié)同債務(wù)與連帶債務(wù)之間可以轉(zhuǎn)化。在德國(guó)法學(xué)上,“數(shù)人侵權(quán)”對(duì)應(yīng)的是《德國(guó)民法典》第830條的“共同侵權(quán)”和第840條的“分別侵權(quán)”;在英美法系,并沒(méi)有“多數(shù)人侵權(quán)”之概念,但是有“多數(shù)侵權(quán)人”的概念。

 現(xiàn)有多數(shù)人侵權(quán)研究定位不明,并未明確多數(shù)人侵權(quán)類型化之研究應(yīng)有利于司法適用,并未有效發(fā)掘“本土”典型侵權(quán)案例,而是過(guò)分強(qiáng)調(diào)基于理論邏輯自證性與嚴(yán)密性構(gòu)建各式多數(shù)人侵權(quán)行為類型的重要性,所構(gòu)建的類型復(fù)雜繁密,理論上理解尚感吃力,遑論適用于司法實(shí)踐。

 多數(shù)人侵權(quán)研究思路出現(xiàn)兩極分化,既有對(duì)傳統(tǒng)侵權(quán)要件之堅(jiān)守,亦有對(duì)傳統(tǒng)侵權(quán)要件論的徹底否定。

 多數(shù)人侵權(quán)研究未徹底堅(jiān)持主客相統(tǒng)一性,造成學(xué)界在共同侵權(quán)與多數(shù)人侵權(quán)問(wèn)題間的糾纏不清。

 傳統(tǒng)多數(shù)人侵權(quán)研究之思路“從行為形態(tài)到責(zé)任形態(tài)”,未堅(jiān)持侵權(quán)行為成立判斷與侵權(quán)行為責(zé)任裁量相區(qū)分之原則,造成了形而上的教條式思維:一種行為只能對(duì)應(yīng)一種責(zé)任形態(tài),責(zé)任之承擔(dān)首先要明確行為類型。


多數(shù)人侵權(quán)行為構(gòu)成


“侵權(quán)行為構(gòu)成”包括三個(gè)層次之判斷:①構(gòu)成要件,該當(dāng)性判斷,包括構(gòu)成要件中的過(guò)錯(cuò)要素、行為要素、損害要素、因果關(guān)系要素;②違法性判斷,涉及正當(dāng)防衛(wèi)、緊急避險(xiǎn)、受害者故意、自甘風(fēng)險(xiǎn)等違法性阻斷因素,但是在環(huán)境侵權(quán)中并不以違法性為要件,即使排污達(dá)標(biāo)造成損害亦要承擔(dān)責(zé)任;③有責(zé)性判斷,涉及加害人責(zé)任行為能力、有責(zé)性中的故意與過(guò)失因素、不可抗力、第三人因素等。如知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域,著作權(quán)侵權(quán)中的多數(shù)人加害人侵權(quán)中,如果存在權(quán)利用盡、合理使用之正當(dāng)合法抗辯事由,則不構(gòu)成有責(zé)性判斷。

過(guò)錯(cuò)要件涉及主觀因素與客觀因素:對(duì)行為性質(zhì)、行為對(duì)象、行為可能造成損害、因果關(guān)系、違法性等方面的主觀認(rèn)識(shí);追求、放任、疏忽大意與過(guò)于自信既表明主觀的意愿又暗含著客觀的非難。而過(guò)錯(cuò)從內(nèi)容上看,包括客觀違法性、主觀可歸責(zé)性與侵權(quán)責(zé)任能力的判斷。故意是指“行為人預(yù)見自己行為的結(jié)果,仍然希望或放任結(jié)果的發(fā)生”。故意包括認(rèn)識(shí)與意愿,意愿分為積極追求的直接故意與消極放任的間接故意。我國(guó)臺(tái)灣學(xué)者王澤鑒先生認(rèn)為,通說(shuō)上民法之故意等同于刑法上之故意:行為人對(duì)于構(gòu)成侵權(quán)行為的事實(shí),明知并有意使其發(fā)生(直接故意);或預(yù)見其發(fā)生,而其發(fā)生并不違背其本意(間接故意)。我國(guó)《刑法》第14條規(guī)定了故意之含義,并規(guī)定了故意在犯罪中的基礎(chǔ)性地位。過(guò)失是指行為人對(duì)自己行為的后果應(yīng)當(dāng)或者能夠預(yù)見而沒(méi)有預(yù)見,或者雖然預(yù)見到行為的后果卻輕信能夠避免的不良心理狀態(tài)。我國(guó)臺(tái)灣學(xué)者王澤鑒認(rèn)為侵權(quán)行為上的過(guò)失應(yīng)解釋為:“行為人雖非故意,但按其情節(jié)應(yīng)注意并能注意而不注意者,或?qū)τ跇?gòu)成侵權(quán)行為之事實(shí),雖預(yù)見其能發(fā)生,而確信其不發(fā)生者。易言之,過(guò)失者乃怠于注意之一種心理狀態(tài)”。我國(guó)《刑法》第十五條規(guī)定了應(yīng)當(dāng)預(yù)見而由于疏忽大意或過(guò)于自信所導(dǎo)致的過(guò)失犯罪,實(shí)行過(guò)失犯罪法定主義。過(guò)失也包括認(rèn)識(shí)與意愿兩部分內(nèi)容,傳統(tǒng)上分為疏忽大意的過(guò)失與過(guò)于自信的過(guò)失,隨英美法系引介也有學(xué)者將過(guò)失分為重大過(guò)失、一般過(guò)失、具體過(guò)失。


多數(shù)人侵權(quán)的責(zé)任構(gòu)成


多數(shù)人侵權(quán)責(zé)任構(gòu)成之基本要素有:過(guò)錯(cuò)程度、損害可分性、原因力以及因果關(guān)系不確定性、不法行為違法程度。多數(shù)人侵權(quán)中的加害人侵權(quán)行為成立后,裁判者遵循侵權(quán)責(zé)任類型法定化與量責(zé)規(guī)范化的要求,在具體個(gè)案中平衡加害人與受害人利益,選擇恰當(dāng)?shù)囊卮_定侵權(quán)責(zé)任形式及分配責(zé)任份額。在這個(gè)過(guò)程中,裁判者雖然要受到侵權(quán)責(zé)任類型法定化與量責(zé)規(guī)范化的約束,但是并不必受到傳統(tǒng)的侵權(quán)行為形態(tài)與侵權(quán)責(zé)任形態(tài)單一對(duì)應(yīng)思維之束縛,多數(shù)人侵權(quán)行為形態(tài)是簡(jiǎn)化的,多數(shù)人侵權(quán)責(zé)任是多元的,因?yàn)樯鐣?huì)生活的復(fù)雜性遠(yuǎn)超過(guò)立法者與學(xué)者的想象,簡(jiǎn)化的侵權(quán)行為形態(tài)擴(kuò)大了侵權(quán)法保護(hù)法益的范圍,多元化的侵權(quán)責(zé)任形態(tài)增進(jìn)了侵權(quán)法保護(hù)法益的靈活性。有必要強(qiáng)調(diào)的是,雖然責(zé)任構(gòu)成的“四要素”與多數(shù)人侵權(quán)行為構(gòu)成的“構(gòu)成要件”之要素相似,但二者并非同一,責(zé)任構(gòu)成中的“四要素”著眼于侵權(quán)行為成立后的責(zé)任形式,行為構(gòu)成的“構(gòu)成要件”要素著眼于侵權(quán)行為判斷,二者具體內(nèi)容亦不同,并不能相混淆。

最后,林文彪法官通過(guò)相關(guān)典型案例分析了證券虛假陳述糾紛中中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任問(wèn)題,包括年報(bào)審計(jì)中的會(huì)計(jì)師責(zé)任、區(qū)分保薦機(jī)構(gòu)在上市保薦與持續(xù)督導(dǎo)期間的注意義務(wù)、評(píng)估公司的責(zé)任認(rèn)定等方面的內(nèi)容。

林文彪法官指出,中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的認(rèn)定仍需回歸傳統(tǒng)侵權(quán)的行為構(gòu)成以及責(zé)任構(gòu)成中,在侵權(quán)行為構(gòu)成中,判斷中介機(jī)構(gòu)具有共同故意的過(guò)錯(cuò),需要從故意的認(rèn)識(shí)、意愿和內(nèi)容,并結(jié)合其自身行業(yè)準(zhǔn)則如會(huì)計(jì)以及審計(jì)準(zhǔn)則來(lái)綜合判斷,對(duì)于因果關(guān)系的認(rèn)定需要有所限縮。具有共同故意過(guò)錯(cuò)的中介機(jī)構(gòu)需承擔(dān)共同侵權(quán)責(zé)任,反之則承擔(dān)分別侵權(quán)責(zé)任。共同侵權(quán)責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任,分別侵權(quán)則需要結(jié)合過(guò)錯(cuò)程度、原因力大小等因素承擔(dān)按份、補(bǔ)充或者比例連帶責(zé)任。

林文彪法官還指出,比例連帶責(zé)任不是一項(xiàng)單獨(dú)成立的責(zé)任類型,實(shí)務(wù)判決中也缺乏對(duì)比例連帶責(zé)任的詳細(xì)描述,即中介機(jī)構(gòu)是否可以追償,對(duì)哪一部分比例的連帶,是否享有先訴抗辯權(quán)等有待明確。對(duì)于責(zé)任形式的研究應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情,不應(yīng)受到大陸法系國(guó)家成文法的限制。最后,可以參考刑法的規(guī)定,對(duì)證券虛假陳述中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任進(jìn)行類型化整理,便于在司法實(shí)務(wù)中統(tǒng)一認(rèn)定中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

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